استراتيجية تنويع صناديق الاستثمار المشترك

تنويع.

ما هو "التنويع"

التنويع هو تقنية إدارة المخاطر التي تجمع بين مجموعة واسعة من الاستثمارات ضمن محفظة. ويرى الأساس المنطقي وراء هذه التقنية أن المحفظة المنشأة من أنواع مختلفة من الاستثمارات سوف تحقق، في المتوسط، عوائد أعلى وتؤدي إلى مخاطر أقل من أي استثمار فردي موجود داخل المحفظة.

تناقص "التنويع"

ويسعى التنويع إلى تسليط الضوء على أحداث المخاطر غير المنتظمة في المحفظة بحيث يؤدي الأداء الإيجابي لبعض الاستثمارات إلى تحييد الأداء السلبي للآخرين. وبالتالي، فإن فوائد التنويع لا تتم إلا إذا كانت الأوراق المالية في المحفظة غير مترابطة تماما.

وأظهرت الدراسات والنماذج الرياضية أن الحفاظ على محفظة متنوعة جيدا تتراوح بين 25 و 30 مخزنا يفضي إلى الحد الأكثر فعالية من حيث التكلفة للحد من المخاطر. ويؤدي الاستثمار في المزيد من الأوراق المالية إلى مزيد من فوائد التنويع، وإن كان ذلك بمعدل أقل بكثير.

ويمكن الحصول على المزيد من فوائد التنويع عن طريق الاستثمار في الأوراق المالية الأجنبية لأنها تميل إلى أن تكون أقل ارتباطا بالاستثمارات المحلية. فعلى سبيل المثال، قد لا يؤثر الانكماش الاقتصادي في الاقتصاد الأمريكي على الاقتصاد الياباني بنفس الطريقة؛ وبالتالي، فإن الاستثمارات اليابانية تعطي للمستثمر وسادة صغيرة للحماية من الخسائر الناجمة عن الانكماش الاقتصادي الأمريكي.

معظم المستثمرين غير المؤسسيين لديهم ميزانية استثمار محدودة وقد يجدون صعوبة في إنشاء محفظة متنوعة بشكل كاف. هذه الحقيقة وحدها يمكن أن تفسر لماذا صناديق الاستثمار قد تزايدت شعبية. شراء الأسهم في صندوق الاستثمار المشترك يمكن أن يوفر للمستثمرين مصدرا غير مكلف للتنويع.

التنويع والصناديق المتداولة في البورصة.

وفي حين توفر الصناديق االستثمارية التنويع عبر فئات األصول المختلفة، فإن الصناديق المتداولة في البورصة) إتف (تتيح للمستثمرين الوصول إلى األسواق الضيقة كالسلع والمسرحيات الدولية التي يصعب الوصول إليها عادة. يمكن للشخص الذي لديه محفظة بقيمة 100 ألف دولار أن يوزع الاستثمار بين صناديق الاستثمار المتداولة دون أي تداخل. إذا كان المستثمر العدواني يرغب في إنشاء محفظة تتألف من الأسهم اليابانية والسندات الأسترالية وعقود القطن الآجلة، وقال انه يمكن شراء حصص في إتشارس مسي اليابان إيتف، الطليعة مؤشر سندات الحكومة الأسترالية إتف و إيباث بلومبرغ القطن الفرعي فرعي العائد إتن. إن خصوصية فئات األصول المستهدفة وشفافية الحيازات تضمن التنويع الحقيقي، مع وجود عالقات متباينة بين األوراق المالية.

التنويع: الاستثمار مع صناديق الاستثمار المشترك.

& كوت؛ لا تضع كل البيض في سلة واحدة & كوت؛ هو نصيحة سليمة لصناديق الاستثمار المشترك.

التنويع هو واحد من أهم جوانب الاستثمار. ولكن ما هو بالضبط التنويع وكيف يمكن للمرء أن تنويع مع صناديق الاستثمار المشترك؟

يمكننا مقارنة صناديق الاستثمار المشترك إلى أهم ثلاثة أشياء عن الاستثمار في العقارات: الموقع، والمكان، والموقع. ولذلك، فإن الجوانب الثلاثة الحاسمة للاستثمار في أسواق رأس المال هي التنويع والتنويع والتنويع.

لحسن الحظ بالنسبة للمستثمرين، والاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك يجعل وظيفة التنويع أسهل بكثير من الاستثمار في الأوراق المالية الفردية مثل الأسهم والسندات. الأموال لديها بالفعل حيازات متنوعة، ولكن هناك بعض الفخاخ المشتركة التي يمكن أن تقع في دون إدراك ذلك.

ما هو التنويع؟

قبل تعلم كيفية التنويع مع الصناديق المشتركة، من الجيد معرفة تعريف وأساسيات التنويع. وفقا للمعجم، يتم تعريف التنويع على النحو التالي:

فعل أو عملية التنويع؛ حالة التنوع. فعل أو ممارسة تصنيع مجموعة متنوعة من المنتجات، والاستثمار في مجموعة متنوعة من الأوراق المالية، وبيع مجموعة متنوعة من البضائع، وما إلى ذلك، حتى أن الفشل في أو الركود الاقتصادي التي تؤثر على واحد منهم لن تكون كارثية.

العبارة الرئيسية للمستثمرين هي: & # 34؛ ... بحيث فشل أو الركود الاقتصادي يؤثر على واحد منهم لن تكون كارثية. & # 34؛ وبعبارة أخرى، لا تضع كل من البيض في سلة واحدة.

وببساطة، فإن التنويع ينشر المخاطر عبر أنواع مختلفة من الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات والنقد. صناديق الاستثمار تجعل من السهل القيام بذلك.

مزايا التنويع مع صناديق الاستثمار المشترك.

التنويع هو أحد المزايا العديدة للاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة ويمكن أن يساعد المستثمر بطريقتين: التنويع الفوري وتنويع المحفظة في فئات صناديق متعددة.

أولا، جمال صناديق الاستثمار المشترك هو أنه يمكنك استثمار بضعة آلاف من الدولارات في صندوق واحد والحصول على إمكانية الوصول الفوري إلى محفظة متنوعة. وإلا، من أجل تنويع محفظتك، قد تضطر إلى شراء العديد من الأوراق المالية الفردية. هذا يمكن أن يعرضك لمزيد من المخاطر مما كنت تجد في صناديق الاستثمار المشترك.

على سبيل المثال، إذا كان لديك محفظة نموذجية من الأسهم الفردية التي تضم 20 إلى 30 الأوراق المالية، وهذه المحفظة ليست متنوعة تقريبا كما صندوق الاستثمار المشترك الذي يتتبع S & P 500، والذي يتضمن أكثر من 500 الأوراق المالية. وبعبارة أخرى، يتيح الصندوق المشترك للمستثمر التنويع في العديد من الأسهم المختلفة بطريقة أبسط وأكثر فعالية من حيث التكلفة.

في بعض الأحيان، عندما يتعلق الأمر بالتنويع، انها ليست جيدة بما يكفي لمجرد امتلاك العديد من الأسهم المختلفة. على سبيل المثال، قد تمتلك 100 سهم في صندوق مشترك، وتلك الأسهم 100 في القطاع المالي (صندوق استثمار مشترك). ومن المرجح أكثر من ذلك أنه مع تحرك القطاع المالي صعودا وهبوطا، وكذلك قيمة صندوق الاستثمار المشترك.

وهذا يقودنا إلى النقطة الثانية. كما يسمح الصندوق المشترك للتنويع بين مختلف الأنماط والقطاعات والبلدان، ومجرد عن أي مزيج من أنواع الأمن يمكنك أن تتخيل.

يمكنك إما شراء صندوق متبادل واسع التنوع، أو يمكنك شراء محفظة من صناديق الاستثمار المشتركة عبر مختلف القطاعات وخلق تنويع الخاصة بك.

هل أنت حقا تنويع صناديق الاستثمار الخاصة بك؟

في حين أن صناديق الاستثمار هي أداة عظيمة للتنويع، قد تكون أيضا محاصرين في خطأ شائع. العديد من المستثمرين يعتقدون أن وضع الأموال في صناديق الاستثمار المختلفة هو ما يكفي من التنوع، ولكن مختلفة ليست دائما نفس الشيء متنوعة.

علی سبیل المثال، یمکنك الاستثمار في صندوقین استثماریین مختلفین، لکنھا لیست جیدة إذا کان لدیھما نفس الحیازات. أنت لا تنوع في الواقع لأنه إذا كان هناك شيء يؤثر على الأوراق المالية في صندوق واحد، وسوف تؤثر أيضا على الصندوق الآخر.

لتنويع حقا محفظتك، تحتاج إلى الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك التي لا تشترك المقتنيات مع صناديق أخرى.

ضع في اعتبارك أي مقتنيات للمؤشر الذي تستثمره ومحاولة نشر أموالك في مختلف أنواع فئات صناديق الاستثمار المشترك.

المخاطر، المكافآت، والتنويع.

وباختصار، فإن الصندوق المشترك يسمح بالتنويع بين العديد من الأسهم المختلفة مع السماح أيضا بالتنويع بين مختلف القطاعات والأنماط، وما إلى ذلك. ويمكن لصناديق الاستثمار أيضا أن تستثمر في أصول أخرى مثل السندات أو النقد أو السلع مثل الذهب والمعادن الثمينة الأخرى. هذا التنويع يسمح للمستثمرين للحد من مخاطر مخزون معين أو قطاع معين. كما أنه يفتح لك لمزيد من المكافآت المحتملة من خلال تقديم تعرض أوسع لمختلف الأسهم والقطاعات.

أساسا، التنويع يسمح لك كمستثمر لإنجاز مهمتك الأساسية، والتي هي لتنمية الثروة المالية مع مرور الوقت. في الوقت نفسه، كنت تقليل المخاطر عن طريق الحد من التقلبات. فقط كم عدد صناديق الاستثمار التي تحتاجها للتنويع يعتمد إلى حد كبير على هدفك الاستثماري.

مقدمة في تنويع الاستثمار.

التنويع هو مصطلح مألوف لمعظم المستثمرين. بالمعنى الأعم، يمكن تلخيص هذه العبارة: "لا تضع كل البيض في سلة واحدة". وفي حين أن هذا الشعور يلتقط بالتأكيد جوهر القضية، فإنه لا يوفر سوى القليل من التوجيهات بشأن الآثار العملية لدور التنويع في محفظة المستثمرين ولا يقدم نظرة ثاقبة عن كيفية إنشاء محفظة متنوعة بالفعل. في هذه المقالة، سوف نقدم لمحة عامة عن التنويع وتعطيك بعض التبصر في كيف يمكنك جعلها تعمل لصالحك.

ما هو التنويع؟

وبإلقاء نظرة فاحصة على مفهوم التنويع، تتمثل الفكرة في إنشاء محفظة تتضمن استثمارات متعددة للحد من المخاطر. ولننظر، على سبيل المثال، في الاستثمار الذي يتألف من المخزون الوحيد الذي تصدره شركة واحدة. إذا كان سهم تلك الشركة يعاني من انكماش خطير، سوف محفظتك الحفاظ على وطأة كاملة من الانخفاض. من خلال تقسيم الاستثمار بين الأسهم من شركتين مختلفتين، يمكنك تقليل المخاطر المحتملة لمحفظتك.

طريقة أخرى للحد من المخاطر في محفظتك هي إدراج السندات والنقدية. ونظرا لأن النقد يستخدم عادة كاحتياطي قصير الأجل، فإن معظم المستثمرين يضعون استراتيجية لتخصيص الأصول لمحافظهم تستند أساسا إلى استخدام الأسهم والسندات. ليس من الفكرة أبدا الاحتفاظ بجزء من أصولك المستثمرة نقدا أو أوراق مالية قصيرة الأجل في سوق المال. ويمكن استخدام النقد في حالة الطوارئ، ويمكن تصفية الأوراق المالية في السوق النقدية قصيرة الأجل على الفور في حال نشوء فرصة استثمارية، أو في حالة ارتفاع الاحتياجات النقدية المعتادة الخاصة بك وكنت بحاجة لبيع الاستثمارات لإجراء المدفوعات. أيضا، نضع في اعتبارنا أن توزيع الأصول والتنويع هي مفاهيم مرتبطة ارتباطا وثيقا؛ يتم إنشاء محفظة متنوعة من خالل عملية تخصيص األصول. عند إنشاء محفظة تحتوي على كل من الأسهم والسندات، قد يتجه المستثمرون العدوانيون إلى مزيج من الأسهم 80٪ و 20٪ السندات، في حين أن المستثمرين المحافظين قد يفضلون الأسهم 20٪ إلى 80٪ السندات مزيج.

بغض النظر عما إذا كنت عدوانية أو متحفظة، واستخدام تخصيص الأصول للحد من المخاطر من خلال اختيار رصيد الأسهم والسندات لمحفظتك هو وصف أكثر تفصيلا لكيفية إنشاء محفظة متنوعة بدلا من البيض التبسيط في سلة واحدة مفهوم. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، ستلاحظ أن محافظ الصناديق الاستثمارية المكونة من مزيج، يشمل كلا من الأسهم والسندات، يشار إليها بالمحافظ "المتوازنة". تم تصميم الرصيد المحدد من الأسهم والسندات في محفظة معينة لخلق نسبة محددة للمخاطر والمكافأة التي تتيح الفرصة لتحقيق نسبة معينة من العائد على الاستثمار الخاص في مقابل استعدادكم لقبول قدر معين من المخاطر. بشكل عام، كلما زادت المخاطر التي ترغب في اتخاذها، كلما زادت العائد المحتمل على استثمارك.

ما هي خياراتي؟

إذا كنت شخصا من وسائل محدودة أو إذا كنت تفضل ببساطة سيناريوهات الاستثمار غير معقدة، يمكنك اختيار صندوق متبادل واحد متوازن واستثمار جميع الأصول الخاصة بك في الصندوق. وبالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن هذه الاستراتيجية أبسط مما ينبغي. وفي حين أن مزيج معين من االستثمارات قد يكون مالئما لصندوق تعليم الكليات الخاص بالطفل، إال أن هذا المزيج قد ال يكون مطابقا جيدا لألهداف طويلة األجل مثل التخطيط للتقاعد أو التخطيط العقاري. وبالمثل، غالبا ما يتطلب المستثمرون بمبالغ كبيرة من المال استراتيجيات مصممة لتلبية احتياجات أكثر تعقيدا، مثل تقليل الضرائب على أرباح رأس المال أو توليد مصادر دخل موثوقة. وعلاوة على ذلك، في حين أن الاستثمار في صندوق مشترك واحد يوفر التنويع بين فئات الأصول الأساسية للمخزونات والسندات والنقدية (غالبا ما تحتفظ الأموال بقدر ضئيل من النقد الذي تؤخذ منه الرسوم)، فإن فرص التنويع تتجاوز بكثير هذه الفئات الأساسية.

مع الأسهم، يمكن للمستثمرين اختيار نمط معين، مثل التركيز على كبيرة، متوسطة أو صغيرة قبعات. وفي كل من هذه المجالات تصنف المخزونات على أنها نمو أو قيمة. وتشمل الخيارات الإضافية المخزونات المحلية والأجنبية. كما تقدم الأسهم الأجنبية تصنيفات فرعية تشمل كلا من الأسواق المتقدمة والأسواق الناشئة. كما تتوفر كل من الأسهم الأجنبية والمحلية في قطاعات محددة، مثل التكنولوجيا الحيوية والرعاية الصحية.

وبالإضافة إلى مجموعة متنوعة من خيارات الاستثمار في الأسهم، توفر السندات أيضا فرصا للتنويع. يمكن للمستثمرين اختيار القضايا طويلة الأجل أو قصيرة الأجل. ويمكنهم أيضا اختيار السندات ذات العائد المرتفع أو البلديات. ومرة أخرى، فإن شروط تحمل المخاطر ومتطلبات الاستثمار الشخصي ستحدد إلى حد كبير اختيار الاستثمار.

وفي حين تمثل الأسهم والسندات الأدوات التقليدية لبناء المحفظة، فإن مجموعة من الاستثمارات البديلة توفر الفرصة لمزيد من التنويع. وتوفر صناديق الاستثمار العقاري وصناديق التحوط والفن والاستثمارات الأخرى الفرصة للاستثمار في المركبات التي لا تتحرك بالضرورة بالتزامن مع الأسواق المالية التقليدية. غير أن هذه الاستثمارات توفر طريقة أخرى لتنويع المحفظة.

مع الكثير من الاستثمارات للاختيار من بينها، قد يبدو مثل التنويع هو هدف سهل لتحقيق، ولكن هذا الشعور هو صحيح جزئيا فقط. ولا تزال الحاجة إلى اتخاذ خيارات حكيمة تنطبق على محفظة متنوعة. وعلاوة على ذلك، فمن الممكن الإفراط في تنويع محفظتك، والتي سوف تؤثر سلبا عوائد الخاص بك. ويتفق العديد من الخبراء الماليين على أن 20 سهم هي العدد الأمثل لمحفظة أسهم متنوعة. ومع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن شراء 50 سهما منفردا أو أربعة صناديق استثمارية كبيرة قد يؤدي إلى ضرر أكبر مما هو جيد. إن وجود عدد كبير جدا من الاستثمارات في محفظتك لا يسمح لأي من الاستثمارات أن يكون لها تأثير كبير، وغالبا ما تبدأ محفظة مفرطة التنوع (يطلق عليها أحيانا "إعادة التصميم") في التصرف كصندوق للمؤشرات. وفي حالة عقد عدد قليل من الصناديق الاستثمارية الكبيرة، فإن الصناديق المتعددة تجلب المخاطر الإضافية المتمثلة في تداخل الحيازات فضلا عن مجموعة متنوعة من النفقات، مثل انخفاض رسوم الرصيد ونسب حساب متباينة، كان يمكن تجنبها من خلال صندوق أكثر حذرا اختيار.

المستثمرون لديهم العديد من الأدوات للاختيار من بينها عند إنشاء محفظة. وبالنسبة لأولئك الذين يفتقرون إلى الوقت أو المال أو الاهتمام بالاستثمار، توفر الصناديق المشتركة خيارا مناسبا؛ هناك صندوق ما يقرب من كل الذوق والأسلوب واستراتيجية تخصيص الأصول. بالنسبة لأولئك الذين لديهم مصلحة في الأوراق المالية الفردية، وهناك مخزونات والسندات لتلبية كل حاجة. وفي بعض الأحيان، يمكن للمستثمرين إضافة عملات نادرة، وأعمال فنية، وعقارات، وغير ذلك من الاستثمارات التي تخرج عن مسارها إلى محافظهم.

الخط السفلي.

وبغض النظر عن وسائلك أو طرقك، ضع في اعتبارك أنه لا يوجد نموذج تنويع عام يلبي احتياجات كل مستثمر. سوف أفق الوقت الشخصي الخاص بك، والتسامح المخاطر، وأهداف الاستثمار، والوسائل المالية ومستوى الخبرة الاستثمارية تلعب دورا كبيرا في إملاء مزيج الاستثمار الخاص بك. تبدأ من خلال معرفة مزيج من الأسهم والسندات والنقدية التي ستكون مطلوبة لتلبية احتياجاتك. ومن هناك، حدد بالضبط الاستثمارات التي ستستخدم في إكمال هذا المزيج، مع استبدال الأصول التقليدية بالبدائل حسب الحاجة. إذا كنت طغت جدا من الخيارات أو ببساطة تفضل أن تفوض، وهناك الكثير من المهنيين الخدمات المالية المتاحة لمساعدتك.

كيفية تنويع المحفظة من خلال صناديق الاستثمار المشترك.

وفي أي محفظة استثمارية، هناك استراتيجيتان مهمتان جدا: التنويع وتخصيص الأصول. ومن المعروف أن الصناديق المشتركة توفر التنويع. ولكن إذا اخترت صناديق الاستثمار الخاصة بك بعناية، يمكنك تصميم محفظة جيدة لتخصيص الأصول أيضا. اقرأ هذه المساحة لمعرفة كيف يمكن أن يكون لديك محفظة متنوعة من خلال صناديق التمويل الأصغر.

في أي محفظة الاستثمار، واثنين من استراتيجيات مهمة جدا. واحد هو التنويع وغيرها هو توزيع الأصول. في كثير من الأحيان الناس يخلط بين هذه واحدة ونفس ولكن في الواقع كلاهما مختلفان جدا عن بعضها البعض. إن التنويع األساسي ينشر استثمارك ضمن نفس فئة األصول ولكن في شركات أو استحقاقات مختلفة) كما هو الحال في الدين (، وحيثما يعني تخصيص األصول، يتم توزيع االستثمار في فئات أصول مختلفة. ومن المعروف أن الصناديق المشتركة توفر التنويع. ولكن إذا اخترت صناديق الاستثمار الخاصة بك بعناية، يمكنك تصميم محفظة جيدة لتخصيص الأصول أيضا.

كما تعلمون جميعا أن الصناديق المشتركة ليست استثمارا في حد ذاته، بل هي أداة استثمارية. بل هو أداة استثمارية بمعنى أنه يسمح للناس للاستثمار في الأصول المختلفة من خلال إدارة مهنية. كما يقولون، لا تستثمر في صناديق الاستثمار المشترك ولكن من خلال صناديق الاستثمار المشترك. في الوقت الحاضر توفر صناديق الاستثمار تعرض جميع فئات الأصول تقريبا مثل الأسهم والديون والذهب والعقارات. أنها منطقة تدار بشكل جيد وتنويع المركبات الاستثمارية. ومن ثم لا يحتاج المرء إلى النظر إلى أي شيء آخر، حيث يمكن للمرء أن يصمم محفظة استثماراته بأكملها باستخدام صناديق الاستثمار المشترك. اسمحوا لي أن أشرح لك بعض أنواع صناديق الاستثمار المشترك، والتي سوف تساعدك في تصميم تخصيص الأصول الخاصة بك.

1. صندوق الاستثمار المشترك المنحى:

وتعرف صناديق الاستثمار المشتركة باسم "الأسهم" إن الصناديق المشتركة وحقوق الملكية معروفة شعبيا باسم فئة الأصول الخطرة. ولكن بالنسبة للمحفظة الموجهة نحو النمو فإن وجود حقوق الملكية أمر لا مفر منه. على الرغم من أن هناك خيار الدخول في الأسهم المباشرة (أسهم)، ولكن إذا كنت قلقا بشأن جزء المخاطر ثم صناديق الاستثمار يجب أن يكون الخيار الوحيد. يمكنك تصميم محفظتك وفقا لرغبتك في المخاطرة باستخدام سقف كبير، وغطاء متوسط، وصناديق متعددة، وصناديق قطاعية، إلخ. ويتم التعامل مع مخاطر الشركة من خلال التنويع، ويتم الاهتمام بمخاطر السيولة من قبل الإدارة ويتم التعامل مع المخاطر الإدارية SEBI.

2 - صناديق الاستثمار الموجهة نحو الدين:

استثمار الدين هو ما تفعله في الودائع المصرفية الثابتة، وفورات مكتب البريد، وخالية من الضرائب أو سندات البنية التحتية الخ وهذه تسمى أيضا كاستثمارات الدخل الثابت. كما تساعد الصناديق االستثمارية في الديون على االستثمار في مثل هذه األدوات ولكن بشكل غير مباشر. هذه الأموال ليست بشعبية كبيرة بين المستثمرين وينظرون على أنها تسفر عن الاستثمارات. ويسعد معظم المستثمرين بالتعرض التقليدي للديون من خلال الودائع المصرفية الثابتة. ولكن في الواقع، صناديق الاستثمار المشترك هي واحدة من أفضل الأدوات الاستثمارية التي جنبا إلى جنب مع الاستفادة من الدخل المستقر، وتوفير الكفاءة الضريبية وزيادة رأس المال أيضا. وإذا استخدمت بحكمة في سيناريوهات سعر الفائدة مختلفة، يمكن للمرء أن كسب المال الجيد، وأحيانا أكثر من الاستثمارات في الأسهم.

3 - صناديق التوفير الذهبية أو صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب.

نحن الهنود ترتبط عاطفيا بالذهب. كان الذهب دائما جزءا من الأصول الشخصية. إذا كنت تعتقد أن الذهب هو فئة الأصول التي يمكن استخدامها كاستثمار بعيدا عن استخدامها فقط للاستخدام الشخصي، ثم صناديق الاستثمار المتداولة الذهب هي أفضل وسيلة من خلالها يمكنك الاستثمار مباشرة في الذهب. وبهذه الطريقة لا تحتاج إلى دفع رسوم صنع أو رسوم الحارس كما تفعل في حالة الذهب والمجوهرات. الذهب باعتبارها فئة الاستثمار يعامل دائما كتحوط ضد التضخم ولكن في السنوات القليلة الماضية بسبب نموها الهائل، العديد هافستارتد النظر في كما أنها واحدة من الأصول الاستثمارية الرئيسية أيضا. ولكن من حيث تخصيص الأصول نسبة الذهب في محفظتك لا ينبغي أن يكون أكثر من 10٪.

4. الأموال العقارية رأس المال الاستثماري.

صناديق الاستثمار لا تنفق مباشرة في العقارات، بسبب القيود التنظيمية. ولكن بعض صناديق التمويل مرارا وتكرارا، بموافقة سيبي (منظم)، وإطلاق خطط رأس المال الاستثماري للمستثمرين العقاريين. وتهدف هذه المخططات إلى العملاء ذوي الثروات العالية حيث أن الحد الأدنى للاستثمار هو على الجانب الأعلى. عالوة على ذلك، تعامل سيبي هذه األموال بأنها األكثر خطورة، حتى أنها قد ميزت مؤخرا صناديق االستثمار البديلة، وأعلنت مبادئ توجيهية منفصلة لتنظيمها. أولئك الذين لديهم المبلغ المطلوب من الأموال وتريد التعرض للعقارات من خلال الإدارة المهنية يمكن تخصيص جزء من أموالهم في هذه الأموال.

ويجب مراجعة كل تخصيص للأصول بمجرد إصلاحه دوريا، بحيث يمكن إجراء إعادة التوازن اللازمة كلما دعت الحاجة. يمكن للمستثمرين الذين ينشطون في هذه الجبهة بسهولة إدارة هذا بشكل جيد للغاية. ولكن أولئك الذين يجدون هذا من الصعب النظر في أموال تخصيص الأصول. وتأتي هذه الأموال في أشكال مختلفة لمختلف المخاطر مثل المحافظ، المعتدل أو العدوانية. ولدى بعض صناديق التمويل أموال تخصص وفقا لمخاطر السوق. وهي لا تأخذ بعين الاعتبار المخاطر الشخصية ولكنها تخصص وفقا لنسبة الأرباح السعرية أو السعر إلى القيمة الدفترية للسوق الواسع. هذا النوع من الصناديق قد يتناسب أيضا مع بعض المخاطر الشخصية للمستثمرين.

يبدأ كل تخطيط الاستثمار مع فهم ملف المخاطر والأهداف. تقرر تخصيص أسوس مع الأخذ في الاعتبار كل من هذه العوامل. يتم احتساب حقوق الملكية والعقارات على أنها نمو عدواني موجه، ولكن الاستثمارات المتقلبة والمحفوفة بالمخاطر. وعلى الجانب الآخر، يعامل الدين والذهب كفئة أصول آمنة نسبيا. في حين أن اختيار أصل معين للاستثمار يعتمد على المخاطر، يجب أيضا أن توضع في الاعتبار الأهداف، حتى تتمكن من اتخاذ قرار بشأن التخصيص الأمثل لتحقيق تلك الأهداف المالية.

المؤلف هو عضو في نقابة المخططين الماليين، الهند (فبجي). فجي هي جمعية لممارسة المخططين الماليين المعتمدين لخلق الوعي حول التخطيط المالي بين الجمهور، وتعزيز التميز المهني وضمان معايير الممارسة عالية الجودة.

تاغس # #asset ألوكاتيون #balanced فوندز #debt فوندز #equity فوند #Hbrid فوندز #MF إكسيرتس #Mutual فوندز #Mutual فوندز إنفستينغ #Mutual فوندز بيرفورمانس # ريال إستات فينتيور كابيتال فوندز.

الأكثر شعبية.

الوقت للاستثمار في اختيار القيمة؟ 20 تداول أسهم أقل من 5 سنوات بي ارتفع إلى 4000٪

بنك هدفك Q3 الربح يرتفع 20٪. نمو القروض قوية، ولكن لديه الفواقات نوعية الأصول.

نعم البنك - مسؤولية قوية لدعم النمو.

فيديو اليوم.

يجب مشاهدتة.

تبقى محدثة.

تتجه الأخبار.

حقوق الطبع والنشر © e-ثين عشر المحدودة جميع الحقوق محفوظة. يحظر استنساخ المقالات الإخبارية والصور وأشرطة الفيديو أو أي محتوى آخر كليا أو جزئيا في أي شكل أو وسط دون إذن صريح وريتر من مونيكونترول.

كوبيرايت & كوبي؛ e-إيتينغ لت جميع الحقوق محفوظة. يحظر استنساخ المقالات الإخبارية والصور وأشرطة الفيديو أو أي محتوى آخر كليا أو جزئيا في أي شكل أو وسط دون إذن صريح وريتر من مونيكونترول.

مشوش؟ استخدام ميزة مقارنة وسطاء.

شكرا لتسجيلك.

ممثل وسيط الاحترام سوف تصل إليك قريبا.

دليل التنويع.

بناء استراتيجية استثمار طويلة الأجل للمساعدة في تحقيق أهدافك.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة الصناديق المتداولة الأسهم المتبادلة.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة الصناديق المتداولة الأسهم المتبادلة.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة الصناديق المتداولة الأسهم المتبادلة.

إستراتيجيات الاستثمار صناديق الصناديق المتداولة الصناديق المتداولة الأسهم المتبادلة.

الوجبات الرئيسية.

ويمكن للتنويع أن يساعد في إدارة المخاطر. يمكنك تجنب الأخطاء المكلفة من خلال اعتماد مستوى خطر يمكنك العيش معه. إعادة التوازن هو مفتاح للحفاظ على مستويات المخاطر مع مرور الوقت.

فمن السهل أن تجد الناس مع الأفكار الاستثمار - يتحدث رؤساء على التلفزيون، جارك، أو "طرف الداخلية" من وسيط. ولكن هذه الأنواع من الأفكار الانتهازية ليست بديلا عن استراتيجية استثمار حقيقية.

ونحن نعتقد أن وضع والحفاظ على تخصيص الأصول الاستراتيجية الخاصة بك هي من أهم المكونات في نجاح الاستثمار على المدى الطويل. بغض النظر عن الوضع الخاص بك، وهذا يعني خلق مزيج استثماري على أساس أهدافك، والتسامح المخاطر، والوضع المالي، والجدول الزمني. وتنوعها سواء داخل أو داخل أنواع مختلفة من الأسهم والسندات، والاستثمارات الأخرى.

ثم إعطاء محفظتك فحص منتظم. على الأقل، يجب التحقق من تخصيص الأصول الخاصة بك مرة واحدة في السنة أو في أي وقت الظروف المالية الخاصة بك تتغير بشكل كبير، على سبيل المثال، إذا فقدت وظيفتك أو الحصول على مكافأة كبيرة. الفحص الخاص بك هو الوقت المناسب لتحديد ما إذا كنت بحاجة إلى إعادة التوازن مزيج الأصول الخاصة بك أو إعادة النظر في بعض الاستثمارات المحددة الخاصة بك.

لماذا تنوع؟

والهدف من التنويع ليس بالضرورة تعزيز األداء - فهو لن يضمن المكاسب أو الضمانات ضد الخسائر. ولكن بمجرد اختيار استهداف مستوى من المخاطر استنادا إلى أهدافك، وأفق الوقت، والتسامح إزاء التقلب، قد يوفر التنويع إمكانية تحسين العائدات لهذا المستوى من المخاطر.

لبناء محفظة متنوعة، يجب أن تبحث عن الأصول-الأسهم والسندات والنقدية، أو غيرها-التي لم تتحرك عوائد تاريخيا في نفس الاتجاه وبنفس الدرجة؛ ومن الناحية المثالية، الأصول التي تتحرك عوائدها عادة في اتجاهات متعاكسة. وبهذه الطريقة، حتى لو انخفض جزء من محفظتك، من المرجح أن تنمو بقية محفظتك، أو على الأقل لا تنخفض كثيرا. وبالتالي، يمكن أن تعوض بعض التأثير الذي يمكن أن يكون فئة الأصول ضعيفة الأداء على محفظة شاملة.

وهناك جانب هام آخر من جوانب بناء محفظة متنوعة جيدا يحاول أن يظل متنوعا ضمن كل نوع من أنواع الاستثمار.

ضمن المقتنيات الفردية الأسهم، حذار من التركيز الزائد في مخزون واحد. على سبيل المثال، قد لا تريد أن يشكل أحد الأسهم أكثر من 5٪ من محفظة الأسهم الخاصة بك. كما تعتقد فيديليتي أنه من الذكاء أن تنوع عبر الأسهم من حيث القيمة السوقية (قبعات صغيرة ومتوسطة وكبيرة) والقطاعات والجغرافيا. مرة أخرى، لم تزد جميع القبعات والقطاعات والمناطق في نفس الوقت، أو بنفس الدرجة، لذلك قد تكون قادرة على الحد من مخاطر المحفظة عن طريق نشر الأصول الخاصة بك عبر أجزاء مختلفة من سوق الأسهم. قد ترغب في النظر في مزيج من الأساليب أيضا، مثل النمو والقيمة.

وبالمثل، عندما يتعلق الأمر بالاستثمارات السندات الخاصة بك، والنظر في آجال استحقاق مختلفة، والصفات الائتمانية، والمدد، والتي تقيس الحساسية للتغيرات سعر الفائدة.

وقد أثبت التنويع قيمته على المدى الطويل.

خلال سوق الدببة 2008-2009، العديد من أنواع مختلفة من الاستثمارات فقدت قيمة إلى حد ما في نفس الوقت، ولكن لا يزال التنويع ساعد في احتواء خسائر الحافظة الإجمالية.

النظر في أداء 3 محافظ افتراضية: محفظة متنوعة من أسهم 70٪، 25٪ السندات، و 5٪ استثمارات قصيرة الأجل؛ محفظة جميع الأسهم؛ وحافظة نقدية. كما ترى في الجدول أدناه، فقدت محفظة متنوعة أقل من محفظة جميع الأسهم في الانكماش، وعلى الرغم من أنها تعقب في الانتعاش لاحق، فإنه تجاوز بسهولة النقدية واستولت على الكثير من مكاسب السوق. وقد ساعد نهج متنوع في إدارة المخاطر، مع الحفاظ على التعرض لنمو السوق.

ساعد التنويع على الحد من الخسائر ومكاسب الاستحواذ خلال الأزمة المالية لعام 2008.

ارتفاع أسعار توقيت سيئة.

وقد حقق المستثمرون عوائد أقل من بعض مؤشرات السوق.

يناير 1997 - كانون الأول / ديسمبر 2018.

لماذا من المهم جدا أن يكون لديك مستوى خطر يمكنك العيش معه؟ وکما یوضح المثال أعلاه، فإن قیمة محفظة متنوعة تتجلى عادة مع مرور الوقت. ولسوء الحظ، فإن العديد من المستثمرين يكافحون من أجل تحقيق فوائد استراتيجيتهم الاستثمارية بشكل كامل لأنه في الأسواق المزدهرة، يميل الناس إلى مطاردة الأداء وشراء استثمارات عالية المخاطر؛ وفي تراجع السوق، فإنهم يميلون إلى الإرتقاء بخيارات الاستثمار الأقل خطورة؛ السلوكيات التي يمكن أن تؤدي إلى فرص ضائعة. وكثيرا ما كانت درجة الأداء الضعيف من جانب المستثمرين الأفراد الأسوأ خلال الأسواق الدببة. وقد أظهرت الدراسات باستمرار أن العائدات التي حققها متوسط ​​مستثمري الأسهم أو السندات قد تخلفت عن العائدات المبلغ عنها لمتوسط ​​مؤشر الأسهم أو السندات، وغالبا ما يكون ذلك بفارق كبير.

وتظهر البيانات المستمدة من دلبار أن متوسط ​​المؤشر القياسي لمؤشرات الاستثمار في الصندوق قد ارتفع بشكل ملحوظ. (انظر الرسم البياني). وهذا يعني أن القرارات التي يتخذها المستثمرون بشأن كيفية تنويع، وقت اختيار الدخول إلى السوق أو الخروج منه، فضلا عن الرسوم التي يدفعونها أو الأموال منخفضة الأداء التي يختارونها، مما يجعلهم يحققون عائدات أقل بكثير من السوق بشكل عام.

يقول آن دود، نائب رئيس شركة فيديليتي إنفستمنتس: "إن الانضباط كمستثمر ليس دائما سهلا، ولكن بمرور الوقت أثبت القدرة على توليد الثروة، في حين أثبت توقيت السوق أنه عملية مكلفة لكثير من المستثمرين". "إن وجود خطة تتضمن تخصيص الأصول المناسبة وإعادة التوازن المنتظم يمكن أن يساعد المستثمرين على التغلب على هذا التحدي".

بناء محفظة متنوعة.

للبدء، يجب التأكد من أن مزيج أصولك (على سبيل المثال، الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل) يتماشى مع الإطار الزمني للاستثمارات والاحتياجات المالية والراحة مع التقلب. تختلط أصول العينة أدناه بين جمع كميات مختلفة من الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل لتوضيح مستويات مختلفة من المخاطر والعائد المحتمل.

اختيار كمية الأسهم كنت مرتاحا مع.

والتنويع ليس مهمة لمرة واحدة.

مرة واحدة لديك مزيج الهدف، تحتاج إلى إبقائها على المسار الصحيح مع الفحوصات الدورية وإعادة التوازن. إذا لم تقم بإعادة التوازن، فإن المدى الجيد في الأسهم قد يترك محفظتك مع مستوى المخاطر التي تتعارض مع هدفك واستراتيجية.

كيف يمكن أن يتغير مزيج الاستثمار مع مرور الوقت.

ماذا لو كنت لا إعادة التوازن؟ وتظهر محفظة افتراضية ما كان سيحدث لو لم تقم بإعادة توازن محفظة من 2009-2018: من المرجح أن يكون تخصيص المخزون قد نما بشكل كبير. (انظر الرسم البياني.)

وأدى ارتفاع الوزن الناتج في المخزونات إلى زيادة مخاطر المخاطرة في نهاية عام 2018. لماذا؟ ولأن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، فقد كان للأسهم تاريخيا تقلبات سعرية أكبر من السندات أو النقدية. وهذا يعني أنه عندما تتجه محفظة نحو الأسهم، فإنه لديه القدرة على صعودا وهبوطا أكبر. 2.

إعادة التوازن ليست مجرد ممارسة للحد من المخاطر. والهدف من ذلك هو إعادة تعيين مزيج مواد العرض لإعادته إلى مستوى خطر مناسب لك. في بعض الأحيان يعني ذلك تقليل المخاطر عن طريق زيادة جزء من محفظة في خيارات أكثر تحفظا، ولكن في أوقات أخرى فهذا يعني إضافة المزيد من المخاطر للعودة إلى مزيج الهدف الخاص بك.

نهج من 3 خطوات.

فالاستثمار عملية مستمرة تتطلب اهتماما وتعديلا منتظمين. في ما يلي ثلاث خطوات يمكنك اتخاذها للحفاظ على استثماراتك في صالحك:

1. إنشاء خطة استثمارية مصممة.

إذا لم تكن قد فعلت ذلك، قم بتحديد أهدافك وإطاره الزمني، وتقييم قدراتك والتسامح للمخاطر.

2. الاستثمار عند مستوى مناسب من المخاطر.

اختر مزيجا من الأسهم والسندات والاستثمارات قصيرة الأجل التي تعتبرها مناسبة لأهدافك الاستثمارية. (مركز التخطيط والإرشاد فيديليتي يمكن أن تساعد.)

وقد كانت للأسهم تاريخيا إمكانيات أعلى للنمو، ويمكن أن يساعد الاحتفاظ بها لفترات زمنية أطول على التخفيف من حدة التقلب.

من ناحية أخرى، إذا كنت ستحتاج إلى المال في غضون سنوات قليلة - أو إذا كان احتمال فقدان المال يجعلك عصبيا جدا - النظر في تخصيص أعلى لاستثمارات أقل تقلبا عموما مثل السندات والاستثمارات قصيرة الأجل. من خلال القيام بذلك، بالطبع، كنت تتداول إمكانات عوائد أعلى لاحتمال انخفاض التقلبات.

مرة واحدة كنت قد اخترت مزيج الأصول والبحوث واختيار الاستثمارات المناسبة.

3. إدارة الخطة الخاصة بك.

نقترح عليك-لوحدك أو في شراكة مع الاستثمار المهنية-القيام الصيانة العادية لمحفظتك. هذا يعني:

رصد - تقييم الاستثمارات الخاصة بك دوريا للتغيرات في الاستراتيجية والأداء النسبي، والمخاطر. إعادة التوازن - إعادة النظر في مزيج الاستثمار الخاص بك للحفاظ على مستوى المخاطر كنت مرتاحا مع الانجراف الصحيح الذي قد يحدث نتيجة لأداء السوق. وكإرشادات عامة، قد تحتاج إلى إعادة التوازن في حالة تحرك أي جزء من مزيج مواد العرض بعيدا عن هدفك بأكثر من 10 نقاط مئوية. إدارة الضرائب - تقرر كيفية تنفيذ حصيلة الخسائر الضريبية، وسحب الضرائب والدهاء، واستراتيجيات موقع الأصول لإدارة الضرائب. تحديث - مرة واحدة على الأقل في السنة، أو كلما تغيرت الظروف المالية أو الأهداف، وإعادة النظر في خطتك للتأكد من أنه لا يزال منطقيا.

الخط السفلي.

يتطلب تحقيق أهدافك طويلة الأجل تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافأة. اختيار المزيج الصحيح من الاستثمارات ومن ثم إعادة التوازن بشكل دوري ومراقبة الخيارات الخاصة بك يمكن أن تحدث فرقا كبيرا في النتيجة الخاصة بك.

الخطوات التالية للنظر فيها.

الحصول على استراتيجية الاستثمار مصممة مع حساب إدارة الإخلاص.

استكشاف كيفية استثمار أموالك والحصول على أفكار الاستثمار لتتناسب مع أهدافك.

مشاهدة فيديو حول كيفية مراقبة الاستثمارات الخاصة بك.

مقالات ذات صلة.

عندما تحصل الأسواق متقطع، فإنه يدفع أن يكون لها خطة، والتمسك بها.

اقرأ دليلنا خطوة بخطوة لتقييم استثماراتك وأدائك.

وتقدم المشورة المالية المهنية مجموعة متنوعة من الفوائد المحتملة.

إذا أصبحت فواتير الضرائب قانونا، فإنها يمكن أن تؤثر على الأرباح.

قبل الاستثمار، والنظر في الأهداف الاستثمارية والمخاطر والرسوم والمصروفات للصندوق أو المعاش وخيارات الاستثمار. الاتصال أو الكتابة إلى الإخلاص أو زيارة الإخلاص لنشرة حرة، وإذا كان متاحا، ملخص نشرة تحتوي على هذه المعلومات. قراءتها بعناية.

فيديليتي بروكيراج سيرفيسز ليك، ميمبر نيس، سيبك، 900 سالم ستريت، سميثفيلد، ري 02917.